小说园

第一百三十三章 股份互换（第1页）

“轿车业务面临国家政策风险太大，尤其是7字头目录是铁门槛，近些年没有任何一个新车企能够冲破。我们建议最好只把摩托车业务注入上市资产，这样在证监会过堂应该会很顺利。”

在上市审核时，负责辅导的机构在盘点华夏厂资产时做出了以上建议。

“当然，如果你硬要塞进去也可以，不过在将来股价上会遭受巨大损失，举例说本来10元的股价，可能只能以6元发售，而且还会影响战略投资者的信心。未知的政策风险是最大的地雷，在金融市场上属于宁可躲远也不碰的禁区。”

一番话下来，韩皓明白了把轿车业务装进上市公司的负面影响。不过，现在华夏厂上市，不就是为了募集更多的资金以求将来发展汽车产业嘛。

“我可以把轿车业务独立出来，像微面、微轿拥有6字头目录牌照，是完全合法的业务，它们可以和摩托车一起装入上市公司。”

摩托车市场竞争日趋激烈，如果将来只做摩托车的话很可能步入自行车的市场困局，寻求汽车作为第二条路是正确的战略选择。

在韩皓坚持下，华夏厂准备把摩托车业务和挂着“华夏”品牌的微面、微轿业务打包上市，至于7字头的轿车业务将会分拆留下。如果今后挂“中华”标的轿车业务做大，那么另外成立中华汽车公司独立上市也是不错的捷径。由于“中华”轿车研发需要一大笔资金，所以在上市前资产划分时韩皓特意留了将近5个亿的资金在轿车公司作为原始资金。此外，他打算引进战略投资者，出售自己手中即将上市公司股份，所得的资金全部投入到中华轿车项目。如此一来，就能应付轿车研发所需要的大量资金。

果然证券化是融资套现的好机会，手中的股权在上市前引进战略投资者时能先套现一大笔，待上市之后解禁期过后作为大股东又能继续在市场上套现，韩皓一时之间不用发愁关于中华轿车研发的资金问题。至于华夏摩托和华夏汽车，当然是正规使用上市时所募集的资金发展项目，还可以通过股市增发等获得发展资金。

韩皓发现一上市，手中的三张牌都活了，华夏摩托、华夏汽车和中华轿车都迎来了美好发展前景，暂时不用担心资金问题。

在韩皓放出风声希望转让股份吸纳战略投资者的时候，全国工商联的老大们找上门了。工商联，又称中国民间商会，是民营工商企业界大佬级人物联合在一起的组织。在政治舞台中，工商联代表了民营企业界的利益，时常为民营经济发声奔走。韩皓在1996年正式加入其中，属于工商联的新星人物。

华夏厂这些年发展迅速，如今即将上市，在这些目光老辣的工商界大佬眼中，属于不可多得的优质投资企业。他们除了希望接手韩皓转让的个人部分股权外，还带来了另外一个消息。

民营企业融资难一直是所有民营企业家头疼的问题，银行贷款一向来更青睐有国家背书的国有企业，民营企业在向银行贷款时总会遭遇却别对待。晴天送伞，雨天收伞，就连民营企业大佬们都叫苦连连，更不用说普通小企业主了。因此，在工商联指导下，民营企业家们准备合股组建一家主要为民营企业服务的银行，名字就取名叫民生银行。

众所周知，中国政府不允许私人筹办银行，这次民生银行就是打着工商联的名义在筹办，实际上还是有着官方背景。只不过是在工商联大伞下，站着许多民营经济大佬们在支撑。

1996年2月，民生银行开始正式成立，一共有59家股东，注册资本13。8亿。由于股东太过分散，管理方面未能形成合力，这两年一直有股东进进出出，抵押转让股权极为复杂。平时内部管理混乱，还犯了大忌，银行股东轻易获得内部贷款，在亚洲金融危机来临，许多股东无力偿还贷款债务，整个银行不良贷款率超过10%，一下子经营陷入困境。稍有不慎，就会陷入破产倒闭状态。

作为中国首家民间资本银行，为了摆脱眼前困局，民生银行开始大规模清理资产，清理不合格股东，引进优秀大股东成为首选。此外民生银行当然也在寻求资本上市道路，为了符合上市标准，打算引入合适的战略投资大股东。

作为银行的战略投资大股东，除了有钱外，还得具备一定的经济影响力，入得了工商联大佬们的法眼，不能再像之前情况胡乱拉人入伙。华夏厂上市已经是铁板钉钉，作为优质企业又有省里重点推荐，韩皓很快将成为未来中国工商界年轻的扛鼎之辈。因此，这次工商联找上门，主要还是想拉拢韩皓入股民生银行。

到底要不要入股民生银行呢？

对方给出了4%的份额，预计需要耗费将近6亿费用。不过这笔钱基本可以说转个弯又回去，有些换股的味道。工商联的大佬们购买韩皓手中的个人股权，然后韩皓把出售股权获得的部分资金又用来购买民生银行的股权，资金一进一出最终还是回到了民生银行手中。不同的是大佬们获得了华夏厂上市前的原始股，而韩皓也获得了民生银行的原始股。

如此一来，韩皓的华夏厂迎来大批深具影响力的投资者，而民生银行也迎来了像韩皓这样的优良股东，相互铺平了上市道路。另外还有一个不容忽视的好处就是一旦上市，大家手里的原始股都将直接飙升，尤其是经营情况稳健的华夏厂优异业绩足以支撑到大股东股票解禁之时。

资本运作真是来钱太快了，韩皓只需要等待几年，就能收获大笔投资回报，怪不得金仰勇如此迷恋资本市场单依靠资本运作获得了大笔资金。

韩皓经过商榷，在征求了一些金融专业人士的意见后，同意了入股民生银行的战略投资，用6。2亿元获得其4%的股权。在亚洲金融危机影响下，韩皓基本以相当于抄底价的代价获得了价值不菲的民生银行股权。

在轻骑摩托市值67亿，嘉陵摩托市值58亿的大前提下，投行给华夏摩托的估值在70亿左右。其实还是略显保守了，因为华夏厂的盈利水平远远超过了国企三大巨头。除了工商联的民营企业大佬投资者外，还有国字头的央企同样认购了韩皓手中的股权，例如中国人寿、交通银行等相继出手。想要华夏厂股权的人和单位很多，谁都知道马上要上市了，股票很值钱。不过韩皓还是经过了精挑细选，除了上述引进的投资者外，他还对长期合作的零部件企业和公司内部职工开放了股权购买，力争把大家捆绑在同一条船上。此外，华夏厂还有一位神秘的股东，海州市政府属下的国有资产管理局将会以土地和部分现金入股，占据5%的股权资格。

之前向省长周天南汇报时，韩皓提出了混合所有制股份的概念，回去后省长大人组织了人论证，觉得是一条具有中国特色市场经济的新路。改革需要创新，因此便授权海州市政府出面加入到华夏厂的股改之中。

光是这一轮提前转让25%股份，韩皓个人财富就入账了将近10个亿，除了用6。2亿购买民生银行股权外，剩余的钱又都全部转入了中华轿车账户中。

如果新一代华夏之光上市成功，那么公司的估值还会继续上升，冲破80亿不是大问题。

以届时向公众公开发行25%股份计算，韩皓的身家将会瞬时达到40亿，这意味着什么？意味着他将会成为国内富豪前十，进入中国最有钱顶尖富人的行列之中。

“那么多？”

得知一旦上市成功，自己的财富如此之多，韩皓也有些傻了眼。