形态,指股价运动时形成的各种图形状态。通过形态分析,结合成交量的增减,可以判断市场趋势可能的方向。
股价形态主要包括底部形态、顶部形态和中继形态。
常见的底部形态有:单底(V型底)、双底(W型底)、三重底头肩底、圆弧底。
常见的顶部形态有:尖顶(倒V型顶)、双顶(M头)、三重顶头肩顶、圆弧顶。
中继形态,是股价运行过程中形成的休整形态,在休整后,股价仍按照原趋势方向继续运行。常见的中继形态有三角形、矩形(箱体)、旗形、楔形、菱形(钻石)。
具体而言:
V型底:也称单底,是常见的底部形态,通常是大资金在市场人气惨淡时,以连续快速打压的手法制造恐慌,迫使投资者交出筹码,然后再迅速把股价拉起,诱导惊吓过度的投资者继续平仓,以达到快速建仓的目的。
要点:V型底在形成时,必须有成交量的配合,在最低点,通常有清晰的单日反转型K线(长下影线、十字星、穿头破脚大阳线)。V型底形态完成之前难以确认,最好等到形态完成,伴随成交量放大时再买入。
W底,也叫双底,是形态理论中很重要的一种,一般都会发生在波段底部,很少在行情中途出现。
双底是价格长期回落后,一些投资者积极买入,造成了价格的回升。但这影响到了大型机构的建仓计划,所以在机构的打压下,股价又回到了第一个底的低点。
要点:1、双底的两个低点之间,必须有比较长的时间间隔,有时出现的短期双底不能算数。而且双底经常是大资金制造的陷阱。
2、双底的第一个底,成交量通常比较活跃,第二个底的成交量相对低迷;
3、双底的第一个底通常较尖,第二个底略呈圆弧形态。
双底的颈线:在W底形态的上沿画一条线,这条线就是双底的颈线。只有股价放量突破颈线时,形态才算彻底成功。
W底形态的度量升幅(即最低预期涨幅),是从形态最低点到颈线的幅度。
股价在突破颈线以后,多数情况下会回吐,以确认颈线的支撑力。若支撑有效,则股价上行,若回落时击穿了颈线,需要考虑多头陷阱的可能。
三重底头肩底:可以理解为三个V形底相连,或者一个V形底接一个W型底。若第二次探底的最低点,比前后两个底都低,则该形态被称为头肩底。但是三重底的第三个底,通常会拖延数周才完成,比前两个底的时间都要长,而头肩底的整体形态是中心对称的。
三重底头肩底的颈线:与W底的颈线画法类似,三重底头肩底是将三个V字形态的最高点,画一条连接线,股价放量突破颈线时形态才算成功。
三重底头肩底的度量升幅,是从形态最低点到颈线的幅度。股价突破颈线以后,同样需要回踩试探颈线的支撑。
要点:股价从第三个底的低点上涨时,需要成交量的配合。股价在底部的时间越长,上涨力度越大。
圆弧底:是股价在长期回落以后,卖方抛盘逐渐减少,被套的投资者选择长期不动,股价就进入了长期休整的状态。随着成交量的日渐稀少,大型机构悄悄开始了缓慢吸筹。
由于炒作周期长,在圆弧底完成后,其涨幅往往是惊人的。
尖顶:与V型底相对应的,尖顶就是倒过来的V型顶。一旦出现在高位区间,通常是一种极为迅速的顶部形态。尤其在个股经过连续上涨后,高位区出现尖顶形态时,通常是主力出货的动作。
双顶(M头):与双底相对应,是出现在顶部的M型走势。双顶形成的两个高点,都会有成交量的配合。成交量指标的图形也会呈现M的形态,只是第二个成交量的高峰,较第一个显著萎缩。
双顶的颈线:是M形态低点的连线,用法和W底的颈线是一致的,放量击穿时形态成立,击穿之后会有反抽动作确认压力。M头是在长期上涨后形成的,其下行空间可能会很大。
三重顶头肩顶:与三重底头肩底对应,是出现在顶部的走势形态。三重顶的每个顶峰与谷底之间的距离不必相同,而头肩顶的形态通常会是对称的。第三个顶的成交量会显著缩减。
三重顶头肩顶的颈线,是形态低点的水平连线,放量击穿颈线时该形态成立,颈线击穿之后通常会回抽确认。
圆弧顶:该形态较为少见,是股价见顶的前兆。该形态形成过程中的成交量,通常也是同步的圆弧形状。